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MILAN体育平台登录官网:社保选股太牛了50多只涨超5%17只涨停6只商业航天龙头全是垄断第一
来源：MILAN体育平台登录官网
发布时间：2026-01-14 23:58:39 你知道社保基金上周五有多厉害吗？ 就在那一天，他们手里的重仓股，有超过50只涨幅直接冲过了5%，其中整整17只股票涨停。 这不是随便说说，这是真金白银的市场表现。
市场里很多人把社保基金叫作“国家队”，他们的动作常常被看成是风向标。 这一波牛市里，他们似乎又一次踩准了点。 最近，他们重仓的商业航天板块，表现格外扎眼。
我仔细复盘了一下，发现社保基金早就悄悄布局了商业航天产业链上的6家核心公司。 这6家公司有个共同点：它们都不是最终造火箭或者发卫星的整机厂，而是在各自细致划分领域里，做到了数一数二位置的“核心供应商”，有些甚至是垄断性的龙头。
来看看第一家，中航光电。 社保基金106组合刚刚加仓，现在手里握着2489万股，是公司的第五大股东。 此公司做什么的？ 简单说，它就是给火箭和卫星做“血管”和“神经”的。
无论是火箭还是卫星，里面有无数的设备需要连接，需要传输电力和数据。 中航光电做的，就是高可靠性的连接器、电缆网这一些产品。 你别小看这些零件，在一颗卫星或者一枚火箭上，光是它家的产品，价值就在30万到100万元之间。
更关键的是，它在这样的领域的市场地位非常高。 在整个航天领域，它的连接器市场占有率超过40%。 具体到火箭上用的那种高频连接器，它的市占率直接超过了60%。 国内主要的商业航天玩家，比如国家星网、航天科技集团，还有民营的蓝箭航天，都是它的深度客户。 2025年，它来自商业航天的订单，比前一年增长了78%。
第二家公司，你可能更熟悉一点，叫三安光电。 社保基金103组合这次加仓到了8200万股，成了第九大股东。 三安光电主业是做LED的，但它早就切入了商业航天的一个关键环节——卫星电源。
卫星在天上飞，电从哪里来？ 主要靠太阳帆板上的太阳能电池芯片。 三安光电做的，就是航天级的砷化镓太阳能电池芯片，这是目前卫星电源的核心。 同时，它也在做用于卫星通信的射频芯片。 为了扩大产能，它投了50亿元建6英寸的砷化镓晶圆项目，到2025年，总产能预计能突破每月10万片。
它的客户名单上有正在组建G60星座的上海联合体，有民营卫星公司银河航天，也有火箭企业天兵科技。 虽然和国际上最顶尖的公司像Spectrolab相比还有差距，但它已经是国内少数几家能稳定量产航天级电池芯片的企业了。
第三家，中科星图。 此公司被两个社保基金组合看中，503组合加仓到1000万股，111组合持有529万股。 它的业务覆盖比较广，从天上的星座建设、航天电子设备，到地上的卫星测控和具体应用，它都做。
它旗下有一家很特别的子公司，叫星图测控，是北交所的“商业航天第一股”。 此公司是干什么的呢？ 简单说，就是卫星的“交通管理员”。 卫星发射上天后，不是就不管了，需要地面时刻监测它的位置、状态，并给它发送指令。 星图测控就是做商业航天测运控服务的龙头。
目前，它已经服务了接近四百个商业卫星项目，号称能同时管理上千颗卫星，对卫星轨道的预测误差能控制在100米以内。 这相当于从卫星“进入太空”，到“在太空里工作”的全过程服务，它都能提供核心支持。
第四家公司，航天电器，这次能够说是被社保基金“组团”看上了。 社保基金113组合新买进了485万股，社保基金403组合加仓到467万股，连养老保险基金802组合也新进了417万股。
航天电器和中航光电有点像，但产品线更丰富。 它的核心产品有宇航级的连接器、用在导弹上的抗辐射继电器、控制卫星姿态的微特电机，以及整颗卫星、整枚火箭上的电缆网系统。 它的业务同样聚焦在商业火箭和低轨卫星这两个最大的场景里。
2025年，此公司来自商业航天的新增订单，同比增长了52.35%。 它的客户名单和中航光电高度重叠，中国星网、航天科技、航天科工这些国家队，以及民营的蓝箭航天，都是它的主要客户。
第五家，华测导航。 此公司同样被三家社保基金组合重仓布局。 社保基金414组合新进1011万股，社保基金114组合持有963万股，115组合新进930万股。
华测导航的主业是高精度卫星导航定位。 在商业航天里，它主要做两件事：一是地面配套，二是火箭回收。 什么是地面配套？ 火箭发射场需要极其精确的定位测量设备，来保证发射塔架、火箭初始定位的精度，华测导航就是这类高精度RTK设备的主力供应商，在这个细分市场占有率接近100%。
另一块更前沿的，是火箭回收引导系统。 像 SpaceX 的火箭能够垂直回收，关键之一就是落地前那一瞬间的精准定位和引导。 华测导航提供的，就是能让火箭实现“厘米级”精准落地的引导系统。 目前，它已经和天兵科技等研发可回收火箭的企业深度绑定了。
最后一家，可能名字稍微陌生点，叫超捷股份。 它被社保基金2104组合新进67万股，422组合新进59万股。 超捷股份原本的主业不是航天，它是通过收购一家叫成都新月数控的公司，才切入商业航天赛道的。
它聚焦的领域很具体：商业火箭的箭体结构件。 比如火箭的壳体段、头部整流罩、燃料贮箱、发动机的阀门等等。 这么多东西看起来像是“铁皮外壳”，但技术门槛一点也不低。 一枚火箭上，这些结构件的价值不菲，大概在1000万到1500万元，如果加上燃料贮箱，价值能到2500万到3000万元。
它的生产线枚火箭的配套需求，等第二条产线枚。 在国内商业火箭结构件这一个市场，它的占有率超过40%，其中来自民营商业航天公司的订单占了大约70%。 它有一个很重要的身份，它是蓝箭航天“朱雀三号”火箭一级尾段结构的独家供应商。
这六家公司，分布在商业航天产业链的不同关键环节。 从最基础的连接与结构，到能源与动力，再到测控与管理。 社保基金的选择，没有去追逐那些名气最大、最热闹的整星整箭公司，而是精准地投向了这些在产业链上“卡脖子”、拥有高市场占有率和高技术壁垒的“核心配套商”。 它们共同的特点是：在各自的细致划分领域里，都已经是具有垄断性或准垄断性的龙头。
